Footprint trading : lire un graphique footprint, cellule par cellule

Ce que montre un graphique footprint

Un footprint découpe chaque barre par prix. À chaque prix, il écrit ce qui s’est échangé pendant la barre, séparé en deux : les contrats vendus au marché, qui frappent le bid, et les contrats achetés au marché, qui lèvent l’ask. C’est l’affichage bid × ask. Les éditeurs ne l’appellent pas tous pareil : Numbers Bars chez Sierra Chart, « aussi appelées Footprint »¹, Volumetric Bars chez NinjaTrader², Cluster chart chez Quantower³.

Le même footprint peut s’afficher autrement. En mode delta, chaque prix donne le delta (achats au marché moins ventes au marché) et le volume total. C’est le mode des deux captures ci-dessous : à gauche de chaque cellule le delta, à droite le volume.

Lire une cellule : bid × ask et delta par prix

Prenez la barre la plus vendeuse de la capture ci-dessous, celle qui finit à −642 de delta sur 3 132 contrats. À 7 775,00, la cellule affiche −123 à gauche et 427 à droite : 427 contrats échangés à ce prix, 123 de plus vendus qu’achetés. En bid × ask, la même cellule s’écrirait 275 × 152 : 275 vendus au marché, 152 achetés.

Une cellule seule dit peu de chose. Ce qui compte, c’est où elle se trouve : en haut d’une barre qui monte, au plus bas d’une mèche, sur le POC de la séance. Ici, cette vente lourde tombe sur le POC de la séance, 7 775,00, la ligne orange.

Sous la barre : delta, Δ max, Δ min

Le delta de la barre résume le combat à la clôture. Le Δ max et le Δ min disent comment on y est arrivé : le delta le plus haut et le plus bas atteints pendant la barre. Deux barres à +100 de delta ne racontent pas la même histoire si l’une a fait −200 avant de remonter.

Sur la capture suivante, la première barre finit à +578, avec un Δ max de 594 et un Δ min de −11 : les acheteurs ont mené du premier au dernier contrat. Cinq barres plus loin, une barre finit à −347 avec un Δ min de −347 : elle clôture sur son pire delta, les vendeurs appuyaient encore à la dernière seconde. La barre d’après finit à −427, Δ min −443.

Puis vient la barre qui retourne : Δ min −199, clôture à +101, et la plus grande amplitude de l’écran (5,75 points). Les vendeurs ont poussé en début de barre, les acheteurs ont tout repris avant la fin. Sans le Δ min, vous ne verriez qu’une barre légèrement acheteuse.

Les gros trades

Un footprint additionne. Un ordre de 150 lots et 150 ordres d’un lot donnent la même cellule. Les gros trades sortent l’information de la somme : sur la capture, ils sont entourés, avec leur taille. La première barre en aligne trois côté achat (102, 100 et 117 lots) dans un mouvement qui monte. Plus loin, la barre à −427 en entasse quatre côté vente en bas de barre (141, 96, 97 et 98 lots).

Le footprint de TurningTrade montre le bid × ask, les gros trades, et le Δ max / Δ min sous la barre. Le détail des réglages est dans l’article Lire le footprint, cellule par cellule du Centre d’aide.

L’imbalance se lit en diagonale

Une imbalance (déséquilibre) signale un prix où un côté a écrasé l’autre. On ne compare pas les deux chiffres d’une même cellule : un acheteur au marché lève l’ask, qui se trouve un tick au-dessus du bid. Sierra Chart compare donc le volume au bid d’un prix au volume à l’ask du prix juste au-dessus¹. NinjaTrader fait la même comparaison en diagonale, avec un ratio de 1,5 et un delta minimum de 10 par défaut². Quantower propose un type de cluster dédié, « Imbalance », avec les ventes au bid à gauche et les achats à l’ask à droite³.

Plusieurs imbalances empilées sur des prix consécutifs, du même côté, marquent une zone où l’agression a été répétée. Elles servent souvent de repère au retour du prix : la zone tient, ou elle cède.

L’absorption : beaucoup de ventes, pas de baisse

On parle d’absorption quand un côté frappe fort et que le prix ne suit pas. Les vendeurs envoient des centaines de contrats au marché sur deux ou trois prix, et le prix ne fait pas un tick de plus. Quelqu’un, en face, a tout pris avec des ordres limites.

Sur la capture des gros trades, la séquence s’en approche : deux barres très vendeuses, quatre gros trades vendeurs en bas de barre, puis la barre qui fait −199 et clôture à +101, sans que le plus bas lâche franchement. C’est une lecture, pas un signal. La suite dit si la zone tient.

Dans TurningTrade, l’absorption se lit à l’œil sur le footprint. Les détecteurs Absorption et Exhaustion de la heatmap sont annoncés, pas livrés ; seuls Stop-run et Sweep le sont, éteints par défaut. Le carnet au niveau de l’ordre, qui distingue un niveau consommé d’un niveau retiré, est expliqué dans notre guide données MBO.

Demander la lecture d’une zone

Avec le pinceau IA, vous entourez une zone du footprint et ALFRED, l’assistant de la plateforme, renvoie le volume par prix, le POC, la value area, le delta acheteur et vendeur, le plus haut, le plus bas et le VWAP de la zone. Il lit les chiffres du module, il ne passe pas d’ordre à votre place. Le détail est dans notre guide plateforme de trading IA.

Le footprint selon les logiciels

Chaque plateforme orderflow a son footprint, sous un autre nom et dans une autre formule. La grille ci-dessous reprend ce que chaque éditeur publie, sans classement. Pour comparer le reste (heatmap, DOM, delta cumulé, profil), voyez notre guide logiciel orderflow.

Si vous voulez commencer sans payer, ATAS donne son footprint dans la formule Start gratuite, avec des futures en différé de 15 minutes⁶. TurningTrade n’a pas de formule gratuite : seule la licence à vie est en vente. Nos comparatifs alternative à ATAS et alternative à Bookmap vont plus loin.